基金报告怎么看 一文说透基金报告

股票入门05月22日

想要玩转基金,肯定是要对基金的相关知识有所了解。由于市场研究非常复杂,对于新手来说难度很大,所以说研究下每年也就几份的基金报告要简单得多。基金报告不仅干货满满,而且对于长期投资者来说,选择好基金要比选择好时机更加重要。所以今天就和大家聊聊基金报告在哪里看,以及怎么快速读懂基金报告,并为自己所用。

基金报告在哪里看?

【1】基金公司官网:这是基金报告第一刊登平台,比如说我们想要查看易方达供给改革混合,就可以打开易方达该基金公司官网,然后在搜索栏输入基金名称,就可以从公告信息找到基金报告了。不过这种方法虽然能找到第一信息源头,但是对我们投资者来说非常的麻烦。

(来源:易方达)

【2】行情软件:在基金公司公布基金报告之后,各大行情软件基本都会同步更新,这样一来我们就可以从其他平台直接查看。比如我们在选购基金时,会加自选,这时候有多个基金需要进行对比,或是想要了解这一基金,那么我们直接点击基金详情,就可以在基金档案中找到定期报告了。

(来源:支付宝)

怎么快速读懂基金报告?

【1】公募基金的报告披露都是有监管要求的,所以绝大多数都是有固定的模板,所包含的大分类是差不多的。所以我们就先来说说前面比较常规的内容。比如重要提示就主要是保证和风险提示,基金概况或是基金简介,属于是对该基金的一个大致了解,包括后面的备查文件目录,这些内容基本上没什么可看的。

【2】基金份额变动,除非出现了巨大的变化,一般情况下,我们忽略即可。基金份额直接影响到基金规模,这在一定程度上就会对基金的业绩产生影响,比如,某年该基金份额猛增,基金规模暴涨,那么对于基金经理来说操作难度就会加大,对基金经理的能力要求也就会更高。

这里还有一个内容很简短的基金管理人投资本基金情况,这个名字看似复杂,其实就是基金管理者用自己的钱买了多少份这只基金。如果说份额较大,往往也就意味着基金管理者对于基金这只基金都会比较看好。

除此之外,我们就是要注意下基金经理是否有更换。

【3】基金报告中的核心内容有三点,其中主要财务指标和基金净值表现,简单理解就是历史业绩怎么样,我们可以从上面看到份额净值涨幅以及它的波动变化。不过这些也仅仅是它的历史成绩,我们主要还是看它是否稳定,对于咱们基民来说,一般都是希望收益比较稳定,而不是大幅上下波动。

份额净值增长率标准差就主要是反映基金波动性的,数值自然是越小越好。图中①-③这一栏则是代表了基金跑赢市场的能力,数值越大越好。

公募基金有个“双十规定”,一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%,一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%。基金经理受到双十限制,就需要寻找更多的投资机会,但是市场上的投资机会是有限的,所以基金规模太大,在选股和调仓方面都会比较困难。

(某基金报告)

需要我们重点关注的还有一个就是基金的投资组合,这个基本上就占据了报告的绝大篇幅,非常详细地记载了基金的持仓情况。这些就完全体现了基金经理的投资风格、投资理念,以及所用的选股方法。比如偏爱的行业,重点是在大盘股还是小盘股等。因为很多时候,基金的名称具有一定的迷惑性,但这里都会一展无余。不过,这个持仓是有一定滞后性的,所以并不推荐大家盲抄作业哈。

最后基金报告还有一个点睛之笔,就是会有基金管理人对宏观经济、证券市场以及行业走势的简要展望,这些对于咱们来说就是精华了!很多人每天爱在各种群里,听所谓的砖家分析,其实还不如看看这些基金经理,尤其是比较优秀的基金经理怎么看后续行情。除了对市场行情的分析,还会阐述下核心的投资逻辑、操作策略等,这些都是我们在投资时可以参考借鉴的重要信息。

总的来说,基金报告是个非常重要的资料,对于很多新手投资者来说也比较简单易懂,没有什么过于复杂的内容,所以真的很推荐大家自己去研究研究。